تطور الإقتصاد العقارى بشكل كبير فى السنوات الأخيرة لارتباطه بالسكن والرفاهية للبشر بشكل كبير وفى ظل تطور الرفاهية البشرية وتحول جزء كبير كان من الرفاهيات فى السابق .
وأصبح الاستثمار العقارى ركنا أساسيا , فبعد الثورة الصناعية فى أوروبا وزيادة رؤوس الأموال وتطور الدرجات الإدارية فى المؤسسات على عكس الاقتصادالإقطاعى اضافة لتطور البنوك التجارية وظهور البنوك العقارية التى تساهم فى عمليات الإئتمان العقارى , وانطلاق البورصات العالمية وظهور التأمين على الممتلكات ماساهم بشكل كبير فى تطور القطاع العقارى كفرع من فروع الإقتصاد وظهر الاستثمار العقارى كطريقة للاستثمار بشكل عالمى .
ماهو الإستثمار العقارى ؟
الإستثمار العقارى هو : امتلاك أو شراء عدد من العقارات
بهدف تأجيرها أو اعادة بيعها والاستفادة منها فى ادرار وتوليد عائد مادى ثابت
كفرصة لتحقيق مكاسب كبيرة ووسيلة مضمونة
لحفظ المال وتنويع مصادر الدخل .
ومن هنا يمكن أن نوضح ان الاستثمار العقارى لاينطبق على
العقارات المشتراه أو المؤجرة للاقامة الشخصية للمستثمر وانما يكون الاستثمار
لعقارات أخرى بغير هدف السكن الشخصى , كما يعتبر الاستثمار العقارى وسيلة مضمونة
لحفظ الاموال من الاستهلاك أو فى ظل تقلبات العملات المستمرة والتضخم الذى يعانى
منه اغلب دول العالم سواء العالم المتقدم أو الدول النامية فى أفريقيا واسيا
والشرق الأوسط والأمريكتين .
ماهى طرق الإستثمار العقارىTypes of real estate investment ؟
تتنوع الطرق والمسارات والوجهات التى يتبعها المستثمرون
لدخول عالم الاستثمار العقارى والحصول من خلال امتلاكها على مزيد من طرق الحصول
على دخل اضافى ومن أهم هذه الطرق للاستثمار العقارى :
1 – تأجير العقارات المملوكة .
امتلاك العقارات وتأجيرها اداريا أو سكنيا أو تجاريا يعد
وسيلة استثمارية تضمن الربح سواء بتأجيرها شهريا أو سنويا أو حتى يوميا , امتلاك
العقارات بغرض الاستثمار يمثل وسيلة أكيدة ومضمونة للربح على قيمة العقارات
الأصلية ووسيلة ممتازة للاستثمار والربح كأحد الطرق الحديثة للاقتصاد الرأسمالى
الحديث .
مميزات تأجير العقارات كأحد طرق الاستثمار العقارى .
هناك العديد من المميزات التى يمكن الأستفادة منها عن
طريق تأجير العقارات المملوكة بغرض الاستثمار والربح من قبل المستثمرين :
– يوفر تأجير العقارات للمستثمر دخلا ماديا منتظما مضمون
الربح مقابل قيمة العقار وحسب المنطقة المختارة لامتلاك العقار .
– الاستفادة من ميزة تصاعد قيمة العقارات مستقبلا وعدم
تأثرها بالتغيرات المستمرة التى تطرأ على السوق العالمى والمحلى واحتمالية تذبذب
أسعار مدخلات عمليات البناء من حديد وأسمنت ومواد بناء أخرى وتاسيسات الكهرباء
والسباكة والنجارة وغيرها .
– استفادة القطاع العقارى من انخفاض الضرائب باعتباره من
أساسيات الحياة وتخديم القطاعات الاخرى الخدمية من قبل الدول لتطوير البنية
الأساسية .
عيوب تأجير العقارات كأحد طرق الاستثمار العقارى .
– ادارة العقارات التى يتم تاجيرها مملة بعض الشئ مقارنة
بطرق أخرى للاستثمار العقارى .
– طول مدة شغور العقار من المستأجرين أو استمرار
المستاجر بالعقار لمدة طويلة يؤثر بشكل سلبى على العائد المادى للمستثمر .
– قد يتسبب بعض المسأجرين بإلحاق الأذى بالمبنى المستأجر
مما يقق من قيمته الشرائية مالم يتم تحسين حالته .
2 – صناديق الإستثمار العقارى .
صناديق الاستثمار العقارى هى عبارة عن شركات استثمارية
معينة تعمل على شراء العقارات والرهون العقارية ومن ثم تعمل على اتاحة الفرصة
للمستثمرين فى شراء وامتلاك اسهم العقارات الاستثمارية فى أسواق الأوراق المالية والبورصة .
مميزات الاستثمار فى صناديق الاستثمار العقارى .
– تقوم صناديق الاستثمار العقارى بدفع أعلى نسب أرباح
على أسهم المستثمرين المساهمين فيها .
– تتميز صناديق الاستثمار العقارى بمستوى سيولة عالى جدا
, مايعنى سهولة عمليات البيع والشراء والتجارة فى اسواق الأوراق المالية .
– صناديق الاستثمار العقارى المعفاه من الضرائب يتم
توزيع 90 % منها على المستثمرين بها .
عيوب الاستثمار فى صناديق الاستثمار العقارى .
– عدم تمكن المستثمر من تطبيق الرافعة المالية خاصة فيما
يتعلق بعقارات التاجير التقليدية فى حال استخدامه لهذه الطريقة من الاستثمار
العقارى .
– صناديق الاستثمار العقارى لا تعتبر ذات طابع مستمر فى
التطور والتنامى لأن النسبة التشغيلية المتبقية بعد توزيع 90 % على المساهمين تكون
قليلة .
3 – المنصات الإلكترونية العقارية .
توفر المنصات الالكترونية العقارية قاعدة بيانات غنية عن
العقارات المعروضة للايجار والبيع حسب المساحات والأسعار والمواقع وغيرها , كما
تعمل على ربط المستثمرين الراغبين فى الاستثمار فى القطاع العقارى بالمطورين
العقاريين عبر الانترنت , بذلك تسهل على المستثمرين الاستثمار فى المشارريع التى
يواجهون صعوبة فى تمويلها من خلال الطرق التقليدية للاستثمار العقارى .
مميزات المنصات الالكترونية العقارية .
- تمكن المستثمر من شراء العقارات للاستثمار فى مناطق
جغرافية مختلفة ومتنوعة محليا ودوليا بسهولة بدلا من تكرار الزيارات لموقع العقار
فعليا .
- يتمكن المستثمر من استثمار أمواله فى مشروع واحد أو فى
عدة مشاريع حسب رغبته وعبائته المالية .
عيوب المنصات الالكترونية العقارية .
– وجوب دفع رسوم ادارة العقارات على المنصات الالكترونية
من قبل مطورى العقارات مايعنى زيادة التكاليف .
– استغراق وقت طويل لبيع العقار نقدا عبر المنصات
العقارية الالكترونية ما يعنى احتمالية انخفاض قيمته الشرائية نتيجة طول المدة .
– تسجيل العقار على المنصة العقارية الالكترونية يعنى
التحكم به وادارته من قبل وسيط المنصة ذاتها عوضا عن المطور العقارى نفسه .
4 – مجموعات الاستثمار العقارى .
وتعنى قيام بعض المستثمرين بالتشارك فى عملية الاستثمار
العقارى بدلا من الاستثمار الشخصى والفردى مايعنى تشغيل رأس مال المجموعة بالتشارك
دون الحاجة الى تمويل شخصى فردى أو تحمل اعباء متطلبات العقار بشكل فردى .
مميزات مجموعات الاستثمار العقارى .
– لا يتحمل المستثمر عبئ ومسئولية ادارة العقارات
المستثمرة بمفرده انما يتقاسمها مع أفراد المجموعة الأخرين .
– تمثل مجموعات الاستثمار العقارى استراتيجية هامة من
استراتيجيات الاستثمار العقارى .
– يتمكن المستثمرون من تشغيل رأس المال فى مجموعة متنوعة
من العقارات .
– يتمكن المستثمرون فى مجموعات الاستثمار العقارى من
زيادة فرص تعلم استراتيجيات متنوعة للاستثمار العقارى .
– لا يتطلب هذا النوع من الاستثمار العقارى خبرات كبيرة
فى مجال الاستثمار العقارى .
عيوب مجموعات الاستثمار العقارى .
– وقوع المستثمر فى مصيدة مجموعات استثمارية غير جديرة
بالثقة .
– صعوبة استرداد القيمة
التشغيلية بعد تشغيلها بسهولة نتيجه صعوبة بيع العقار بسرعة بقيمة ربحية أو بنفس قيمته .
– يعتمد النجاح على الأفراد المتشاركون فى المحفظة
الاستثمارية ودى معرفتهم باستراتيجية استثمار العقارات ما يعنى أن احتماليات
النجاح غير مضمونة فى حال ان المتشاركون لايمتلكون الخبرة الكافية .
– مواجهة بعض الخلافات بين المتشاركون فى المحفظة
الاستثمارية العقارية نتيجة عدم القدرة على تحقيق التفاهم فيما يخص المسئوليات
وأسلوب ادارة العقارات وحتى النتائج المتوقعة .
– فرض رسوم عضوية على بعض محافظ الاستثمار العقارى يعنى
التأثير السلبى على العائد المادى من الاستثمار فى المجموعات العقارية .
5 – تقليب العقارات .
يقصد بتقليب العقارات شراء وامتلاك العقارات وإعادة
بيعها بسعر اعلى بعد فترة زمنية قصيرة نسبيا , أو شراء عقارات بحاجة للاصلاح
واجراء الاصلاحات المطلوبة ثم اعادة بيعها بهدف تحقيق اعلى ربح ممكن فى أسرع فترة
ممكنة بدلا من أن يتم الاحتفاظ بالعقار .
مميزات استراتيجية تقليب العقارات .
– تضمن استراتيجية تقليب العقارات تشغيل رأس المال بأسرع
وقت ممكن .
– تحقق استراتيجية تقليب العقارات كأحد طرق الاستثمار
العقارى أرباحا سريعة وفورية فى بعض الأحيان .
عيوب استراتيجية تقليل العقارات .
– تتطلب استراتيجية تقليب العقارات معرفة قوية بالتغيرات
التى تطرأ على اسواق الاستثمار العقارى التى يرغب المستثمر فى الاستثمار بها .
– فى حالة تأخر بيع العقار بعد شراؤه نتيجة أى سبب يعنى
تجمد رأس المال وتوقف الاستثمار حتى يتم البيع .
كانت هذه أشهر انواع استراتيجيات الاستثمار العقارى الشهيرة التى يمكن من خلالها الاستثمار فى العقارات وتحقيق اعلى قدر ممكن من الارباح وزيادة قوة القطاع الاقتصادى فى ظل نظام السوق الحرة المشتركة والاقتصاد الرأس مالى , وانتشار بورصات الأوراق المالية وتنوع اتفاقيات التجارة الحرة وتنوع وظائف البنوك المركزية للحفاظ على الاقتصاد المحلى وقدرة البنوك العالمية فى الحفاظ على قوى العرض والطلب وتنوع مصادر الاستثمارات .
تعليقات
إرسال تعليق